El APY (rendimiento porcentual anual) incluye el efecto del interés compuesto: los intereses que reinviertes generan, a su vez, nuevos intereses. Con esta calculadora ves cuánto crece tu dinero con un APY determinado.
Qué es el APY y por qué importa
APY viene de Annual Percentage Yield. A diferencia del APR, supone que las ganancias se reinvierten (cada día, semana o mes), así que el rendimiento real a final de año es mayor que la tasa nominal. Es la medida que usan casi todos los exchanges para mostrar el staking y las cuentas remuneradas.
La fórmula para pasar de APR a APY es APY = (1 + APR / n)n − 1, siendo n las veces que se reinvierte al año.
Cuánto crecen 1.000 € con distintos APY
| APY | Plazo | Valor final |
|---|---|---|
| 3 % | 1 año | 1.030,00 € |
| 3 % | 3 años | 1.092,73 € |
| 3 % | 5 años | 1.159,27 € |
| 6 % | 1 año | 1.060,00 € |
| 6 % | 3 años | 1.191,02 € |
| 6 % | 5 años | 1.338,23 € |
| 12 % | 1 año | 1.120,00 € |
| 12 % | 3 años | 1.404,93 € |
| 12 % | 5 años | 1.762,34 € |
A 5 años, un 12 % de APY casi duplica el capital (1.762 €), mientras que un 3 % lo deja en 1.159 €. Pequeñas diferencias de rendimiento se convierten en mucho dinero con el tiempo; lo puedes explorar a largo plazo en la calculadora de interés compuesto.
Trampas habituales con el APY
- APY variable: la cifra que ves hoy no está garantizada; en staking y DeFi cambia cada día.
- Promociones: tasas altísimas que solo duran unas semanas o hasta cierto importe.
- Pagado en otro token: si la recompensa es un token que se desploma, el APY real en euros es mucho menor.
- Comisiones: comprueba si el APY anunciado es bruto o neto de la parte que se queda la plataforma.
Tres situaciones reales con APY
Cuenta remunerada en stablecoins
Con 3.000 € en una cuenta al 4 % de APY durante un año tendrías 3.120,00 €, unos 120 € de intereses ya reinvertidos.
Comparar dos ofertas
La plataforma A ofrece un 8 % de APR con pago mensual y la B, un 8,2 % de APY. Pasando la A a APY: (1 + 0,08 / 12)12 − 1 = 8,30 %. La B paga un poco menos de lo que parece frente a la A, que en realidad rinde algo más.
El efecto de la frecuencia
Con un 12 % de APR, reinvertir una vez al año da un 12 %; cada mes, un 12,68 %; cada día, un 12,75 %. La diferencia entre mensual y diario es pequeña; la gran diferencia está entre no reinvertir y hacerlo.
Vocabulario del rendimiento compuesto
| Término | Qué significa |
|---|---|
| APY | Annual Percentage Yield: rendimiento anual con interés compuesto |
| Capitalización | Momento en que los intereses se suman al capital |
| Tasa variable | Rendimiento que la plataforma puede cambiar en cualquier momento |
| Rendimiento neto | Lo que te queda tras las comisiones de la plataforma |
APY y TAE: la versión española
Si vienes de la banca tradicional, el APY es muy parecido a la TAE: los dos te dicen cuánto rinde de verdad tu dinero en un año teniendo en cuenta la reinversión de los intereses. La TAE, además, incluye las comisiones del producto.
Para comparar un producto cripto con un depósito o una cuenta remunerada, compara APY con TAE. Y añade el riesgo a la ecuación: un depósito está garantizado hasta 100.000 €; un producto de staking o Earn no tiene garantía y su rendimiento es variable.
| Producto | Medida que verás | Garantía |
|---|---|---|
| Depósito o cuenta bancaria | TAE | Fondo de Garantía de Depósitos (100.000 €) |
| Staking en un exchange | APY | Ninguna |
| Protocolo DeFi | APY o APR | Ninguna |
Cuánto rinde un APY cada mes, cada semana y cada día
Muchas plataformas pagan a diario o cada semana. Para saber cuánto deberías recibir en cada periodo, usa (1 + APY)1/n − 1, donde n es el número de periodos al año:
| APY | Por mes | Por semana | Por día |
|---|---|---|---|
| 2,5 % | 0,21 % | 0,05 % | 0,007 % |
| 4 % | 0,33 % | 0,08 % | 0,011 % |
| 6 % | 0,49 % | 0,11 % | 0,016 % |
| 10 % | 0,80 % | 0,18 % | 0,026 % |
Así puedes comprobar si la plataforma paga lo que anuncia: con 5.000 € a un 4 % de APY deberías ver unos 16,37 € el primer mes, y un poco más cada mes siguiente por la capitalización.
Con qué APY trabajan hoy los productos cripto más usados
Estos son rendimientos orientativos de los productos más grandes, aplicados a 10.000 € si la tasa se mantuviera constante, cosa que en la práctica no ocurre:
| Producto | APY aprox. | A 1 año | A 5 años |
|---|---|---|---|
| Staking de Ethereum (red) | 2,6 % | 10.260 € | 11.369 € |
| stETH de Lido (neto) | 2,26 % | 10.226 € | 11.182 € |
| Préstamo de USDC en Aave (Ethereum) | 3,8 % | 10.380 € | 12.050 € |
| sUSDS de Sky | 3,8 % | 10.380 € | 12.050 € |
| Staking de Solana | 6 % | 10.600 € | 13.382 € |
En staking, el valor está en la propia moneda: el APY se aplica a tus ETH o SOL, no a los euros. Si el precio cae, el resultado en euros puede ser inferior a lo que pusiste. Compara opciones en mejores plataformas de staking.
APY bruto, neto y real: tres cifras distintas
El número que anuncia la plataforma es solo el punto de partida. Para saber cuánto ganas de verdad, descuenta tres cosas:
| Paso | Cálculo | Resultado |
|---|---|---|
| APY bruto de la red | — | 6,00 % |
| Comisión de la plataforma (10 %) | 6 % × 0,90 | 5,40 % |
| Impuestos (19 %) | 5,4 % × 0,81 | 4,37 % |
| Inflación (2 %) | (1,0437 / 1,02) − 1 | 2,33 % real |
Un 6 % anunciado se queda en un 2,33 % de rendimiento real en poder de compra, sin contar las subidas o bajadas del precio de la moneda. Los rendimientos del staking tributan como rendimientos del capital mobiliario; lo explicamos en impuestos del staking.
Capitalización continua: el límite teórico
Si los intereses se reinvirtieran en cada instante, el APY sería eAPR − 1. Con un 10 % de APR daría un 10,52 %, prácticamente lo mismo que capitalizar a diario. Por eso, en la práctica, pasar de reinversión diaria a continua no cambia nada: lo que marca la diferencia es reinvertir o no.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa APY?
Annual Percentage Yield: el rendimiento anual teniendo en cuenta la reinversión de los intereses, es decir, el interés compuesto.
¿Un 5 % de APY es mucho?
Depende del activo. En euros, un 5 % sin riesgo sería muy alto; en criptomonedas es habitual en algunas redes, pero el precio de la moneda puede variar mucho más que ese 5 %.
¿El APY de un exchange está garantizado?
No. En staking y productos Earn es variable y la plataforma puede cambiarlo en cualquier momento.
¿Cómo tributa lo que gano con un APY?
Las recompensas de staking, lending o cuentas remuneradas son rendimientos del capital mobiliario y tributan en la base del ahorro.
¿El APY es lo mismo que la TAE?
Son conceptos muy parecidos: los dos incluyen la reinversión de los intereses. La TAE bancaria incorpora además las comisiones y gastos del producto.
¿Por qué un exchange anuncia APY y no APR?
Porque el APY da una cifra algo mayor con la misma tasa y refleja mejor lo que ganas si reinviertes, que es como suelen funcionar el staking y los productos Earn.
¿Cómo calculo el APY real después de comisiones?
Resta del APY anunciado la parte que se queda la plataforma, si no está ya descontada. Por ejemplo, si la red paga un 3 % y la plataforma se queda el 35 %, tu APY neto ronda el 1,95 %.
¿Cuánto ganaré al mes con un APY del 5 %?
Algo menos de un 0,41 % al mes. Con 2.000 € serían unos 8,15 € el primer mes, creciendo poco a poco si reinviertes.
Herramienta educativa con resultados orientativos. No constituye asesoramiento financiero ni fiscal. Las criptomonedas son productos de alto riesgo.
- Qué es el APY y por qué importa
- Cuánto crecen 1.000 € con distintos APY
- Trampas habituales con el APY
- Tres situaciones reales con APY
- Vocabulario del rendimiento compuesto
- APY y TAE: la versión española
- Cuánto rinde un APY cada mes, cada semana y cada día
- Con qué APY trabajan hoy los productos cripto más usados
- APY bruto, neto y real: tres cifras distintas
- Capitalización continua: el límite teórico
- Preguntas frecuentes
También te puede interesar